Ниже — несколько простых советов о том, на что стоит обратить внимание при снижении фондового рынка (хотя про все это нужно помнить вне зависимости от того, что происходит на рынке).
* * *
6 Actions Investors Can Take to Survive a Downturn
Автор – Кристина Бенц
12 октября 2018 г.
Источник – morningstar.co.uk
Перевод – Сергей Наумов
* * *
«Придерживайтесь выбранного курса».
«Придерживайтесь своего плана по распределению активов».
«Сосредоточьтесь на том, что вы можете контролировать».
Это полезные советы при коррекции рынка, похожей на ту, которую мы сейчас наблюдаем. Однако они могут звучать как клише. Откуда кто-то может знать, что курс, который вы выбрали, является правильным? Что если вы не знаете, какое распределение активов является разумным? Какие факторы вы действительно можете контролировать и как именно это делать?
Для того чтобы помочь инвесторам ответить на эти вопросы и успешно справиться с волатильностью рынка, в данной статье мы обозначили несколько заданий, которые можно выполнить во время рыночного спада.
Они не только придадут вам больше уверенности в вашем инвестиционном плане (или, по крайней мере, сосредоточат ваше внимание на шагах, которые вам нужно предпринять, чтобы привести его в лучшее состояние), но и будут отвлекать ваше внимание от вредных действий, например, от регулярной проверки состояния вашего портфеля или проверки ежеминутных колебаний фондового рынка.
1. Проверьте соотношение между акциями и облигациями в вашем портфеле
Поскольку фондовые рынки росли в течение большей части последнего десятилетия, акции оказались наиболее доходным активом. Из-за этого портфели, которые не контролируются и не ребалансируются, становятся все более рискованными и волатильными. Портфель, который состоял из 60% акций и 40% облигаций в 2009 году, сейчас может включать более 80% акций. Таким образом ключевой задачей для инвесторов, пытающихся понять, являются ли их портфели слишком рискованными, является оценка распределения активов.
Люди, которые уже вышли на пенсию или готовятся к этому, при принятии решения о разумной структуре распределения активов должны учитывать свои потребности в расходах. Не забудьте проверить резервы наличных средств или краткосрочных инструментов денежного рынка. Для инвесторов, которые все еще работают, хорошим решением будет держать в таких инструментах сумму в размере трех-шести месячных расходов на проживание. Работники с высоким доходом, те, кто работает по контракту, а также те, кто имеет более редкую или специализированную работу, должны стремиться к тому, чтобы в денежных резервах держать сумму расходов на год или больше.
2. Проверьте, соответствует ли ваш инвестиционный план заданным целям
Многие инвесторы, естественно, задаются вопросом, будет ли спад на рынке настолько серьезным, что это разрушит их планы. Нужно ли отложить выход на пенсию, который казался таким близким всего несколько недель назад? Есть ли еще какие-либо способы сэкономить?
Для проверки жизнеспособности вашего плана можно обратиться к финансовому консультанту, который занимается пенсионным планированием. Есть также много различных онлайн-инструментов для инвесторов, которые хотят получить информацию о том, не отклонились ли их пенсионные планы от заданных целей. Правда, для подобных инструментов требуется, чтобы вы заложили в него определенные ожидания относительно возможной доходности.
Специальный документ — инвестиционная политика — имеет неоценимое значение для поддержания вашего плана в соответствии с заданными целями. Вы можете настроить свой инвестиционный план в соответствии со своими потребностями. Однако в этом документе, как минимум, должны быть указаны ваши инвестиционные цели, дата, продолжительность и сумма регулярных взносов в портфель, базовое распределение активов в портфеле и определенные качества инвестиционных инструментов, которые вы хотели бы видеть в портфеле.
Люди пенсионного и предпенсионного возраста должны придерживаться отдельной пенсионной политики, в которой будет указан уровень изъятия средств из портфеля, а также другие ключевые факторы пенсионного планирования.
3. Проверьте качество ваших инвестиций
После того, как вы оценили распределение активов и состоятельность вашего портфеля, внимательно посмотрите на качество инвестиционных инструментов, которые вы выбрали для реализации своего инвестиционного плана. Не будьте ослепленными краткосрочными прибылями или убытками, а попытайтесь сосредоточиться на общей картине в целом.
Соответствуют ли ваши вложения тем качествам, которые вы изложили в своей инвестиционной политике? Является ли ваш портфель достаточно упорядоченным, или вы можете выявить в нем что-то лишнее? Получают ли ваши вложения сильные рейтинги?
4. Проверьте свои расходы
Когда рынки непредсказуемы и волатильны, инвесторам часто предлагается сосредоточиться на том, что они могут контролировать. В верхней части списка «того, что находится под вашим контролем» должны быть сумма, которую вам удается сберегать, а также ваши расходы. Другими словами, то, какую сумму вы можете инвестировать на постоянной основе, будет на сегодняшний день самым большим определяющим фактором того, когда вы достигнете и достигнете ли вообще своих финансовых целей.
Идущий вверх рынок и соответствующий рост стоимости портфеля могут вызвать «эффект богатства». В результате этого вы можете спокойнее относиться к излишнему расходованию средств, по сравнению с ситуацией, если бы рынок не рос так сильно. Если в последнее время вы не составляли бюджет, есть множество онлайн-инструментов и приложений для отслеживания ваших расходов на постоянной основе. Кроме того, можно создать бюджет по старинке, используя электронную таблицу Excel или любую другую таблицу.
5. Проверьте ваши затраты на инвестиции
Поскольку мы говорим о расходах, знаете ли вы, сколько вы платите за свой портфель? Большинство инвесторов не знают этого, несмотря на то, что управление инвестиционными затратами является одним из лучших способов улучшить вашу доходность.
6. Проверьте, насколько эффективно вы управляете налогами при инвестициях
По аналогии с предыдущим пунктом – пытаетесь ли вы снижать влияние налогов при управлении своим портфелем? Максимально ли вы используете положенные вам налоговые льготы?