В ситуации, которая сложилась вокруг, естественным образом возникает мысль о том, а стоит ли вообще рисковать, заморачиваться и держать какие-либо активы в Interactive Brokers?
С одной стороны, счет в IB — это один из немногих доступных сейчас способов, как можно продолжать поддерживать глобальную диверсификацию портфеля и инвестировать в валюте.
С другой стороны, дальнейшие санкции к России, по всей видимости, еще долго будут «нависшей угрозой», которая может реализоваться в любой момент.
Чтобы принять для себя решение, как лучше поступить, предлагаю рассмотреть ряд вопросов и возможные варианты дальнейших действий.
Могут ли отобрать активы, которые инвестированы через IB?
Если попытаться порассуждать, пожалуй, можно предположить, что средства обычных россиян на их индивидуальных счетах, если и будут «замораживать» и «отбирать» за рубежом, то в самую последнюю очередь. В противном случае это будет примером явно недружественных действий со стороны органов и институтов западных стран, направленных напрямую на обычных граждан РФ. И, скорее всего, такие действия могут вызвать негатив не только в России, но и у инвесторов из других стран, которые используют тех же американских брокеров. Ведь окажется, что если инвестор проживает в «неугодной» стране, то он может внезапно расстаться со своими активами в США. Это может привести к выводу средств от американских брокеров, что, в свою очередь, отрицательно скажется на американской индустрии инвестиций в целом.
В результате лично я пока не сильно верю, что IB в какой-то момент надолго «заморозит» у себя средства и активы обычных инвесторов из России. Гораздо более вероятной является ситуация, что Interactive Brokers рано или поздно может закрыть счета для граждан РФ, проживающих в России, после чего оттуда необходимо будет вывести деньги и активы.
Однако это всего лишь предположение, а в текущих условиях вполне можно представить и самое негативное развитие событий. Поэтому, оставаясь жить в России, в Interactive Brokers, на мой взгляд, не стоит держать жизненно важные суммы, без которых не получится прожить хотя бы пару лет, а лучше и 5-10 лет, если все активы в IB вдруг действительно заморозят.
Вывести все в Россию – это тоже возможный вариант
Более того, с точки зрения инфраструктурных рисков, наиболее безопасный вариант на данный момент — это держать свои деньги в той стране, где проживает сам инвестор. Поэтому, если, проживая в РФ, хочется максимально снизить инфраструктурные риски, то вполне можно вывести средства из IB обратно в Россию. Нельзя сказать, что в текущей ситуации это какое-то неправильное решение. Здесь просто нужно оценить общий размер своего капитала, дальнейшие жизненные планы и цели, а также собственную готовность нести сопутствующие риски при инвестировании через Interactive Brokers.
Вывести средства из IB на данный момент можно в любой российский банк, который не находится под санкциями и который продолжает принимать SWIFT-переводы из-за рубежа. Сделать вывод можно, например, в долларах США.
Однако стоит помнить, что сейчас у многих российских банков есть комиссия за поступление валюты. Кроме того, дальше с этой валютой в России что-то сделать будет уже сложно. Скорее всего, придется или просто хранить ее на счете и, возможно, платить комиссию за хранение валюты, или менять на рубли, или же искать варианты инвестиций в валюте внутри страны, которые сейчас сильно ограничены — например, в теории можно рассмотреть БПИФы, которые торгуются в долларах, но этот вариант тоже может иметь дополнительные инфраструктурные риски.
Кто больше защищен от ограничений со стороны IB?
При этом, скорее всего, в наименьшей опасности в плане возможных ограничений находятся граждане РФ, которые переехали за рубеж, а также те, кто просто имеет зарубежную недвижимость или может каким-то иным способом подтвердить наличие адреса за рубежом на свое имя. Исходя из примеров предыдущих лет, а также ограничений, которые уже вводились со стороны Interactive Brokers в этом году, если гражданин РФ проживает за пределами России (т.е. в настройках счета он укажет домашний адрес не в России и сможет подтвердить его документально), то ограничения на его счет уже не накладываются. Вполне вероятно, что такая же логика будет сохраняться и в будущем и, к примеру, счета граждан РФ, которые проживают за рубежом, закрываться не будут.
Правда, подобное изменение адреса приведет к ряду последствий. Во-первых, после смены домашнего адреса через некоторое время со стороны IB возникнет вопрос и о смене налогового резидентства. Это, в свою очередь, может повлечь за собой изменение налогообложения по доходам, которые получает инвестор на свой счет в Interactive Brokers. Кроме того, если новый домашний адрес будет в стране, резиденты которой открывают счет не в американском подразделении IB (как делают резиденты РФ), а в подразделениях других стран (например, проживая в ЕС, нужно открывать счет в европейском подразделении IB), то в Interactive Brokers придется открывать новый счет и переводить все активы со старого счета на новый.
Что делать, если, проживая в России, часть активов продолжать хранить в IB?
Если же инвестор планирует часть своих активов продолжать хранить в Interactive Brokers (например, сам для себя я решил поступить именно так), то, кроме того, что продолжать надеяться на лучшее, имеет смысл подумать и о «запасном аэродроме».
Он может понадобиться как на случай принудительного закрытия счета со стороны IB, так и в случае, если вдруг начнется массовое отключение российских банков от SWIFT и не получится делать переводы из-за рубежа в российские банки.
Для таких ситуаций можно иметь в запасе или брокерский счет, или брокерский и банковский счет в дружественной зарубежной стране. Многие сейчас открывают счета в странах СНГ. В обычной ситуации это, возможно, было бы не самым идеальным вариантом, но в текущих условиях приходится использовать то, что есть.
Например, дистанционное открытие банковского счета в Казахстане через посредников сейчас стоит на уровне от 30 -40 тыс. руб. и больше – в зависимости от скорости открытия счета и качества сопровождения при открытии. Можно пойти по такому варианту или же, у кого есть возможность, самостоятельно съездить в Казахстан или в другую страну и попытаться открыть счет на месте.
Другой вариант – открыть брокерский счет в близлежащей дружественной стране. На данный момент дистанционно проще всего открыть счет, опять-таки, у брокера из Казахстана. При этом брокерский счет, в отличие от банковского, можно открыть бесплатно. В свою очередь, для взаимодействия с Interactive Brokers вполне достаточно только брокерского счета у другого брокера. Да, на банковский счет средства от IB придут быстрее. Однако, если IB начнет закрывать счета инвесторам, проживающим в России, и инвестор не захочет возвращать все в РФ, можно будет, не продавая активы в IB, просто перевести их из Interactive Brokers на брокерский счет в тот же Казахстан. Уже есть успешные примеры подобных переводов.
Продолжая тему брокерских счетов, можно также обратиться к некоторым российским брокерам и через них попытаться открыть счет у их зарубежных дочек в более «дальних» странах типа Кипра, Белиза и ОАЭ. Правда, при этом могут быть не очень приятные сопутствующие моменты в виде более высоких минимальных сумм для открытия счет (от нескольких десятков тысяч долларов и больше для Белиза и ОАЭ), более высоких комиссий (ОАЭ), надежности юрисдикции (Белиз) и возможных санкций к проживающим в России (Кипр – это недружественная страна).
Наконец, еще один альтернативный вариант – это полисы unit-linked в зарубежных страховых компаниях. Однако сумма активов, с которой можно будет открыть полис и перевести активы из Interactive Brokers в страховую компанию будет начинаться от $75 000 — $100 000. Плюс ко всему, нужно помнить про комиссии в рамках полисов unit-linked, которые, как правило, будут сильно выше, чем у Interactive Brokers. Правда, отчасти они будут компенсироваться льготным налогообложением доходов по страховым полисам, а также, скорее всего, меньшими санкционными рисками по сравнению со счетом в Interactive Brokers.
Подводя итог, как и во многих других темах, связанных с инвестициями, при принятии решения о том, стоит ли продолжать инвестировать через Interactive Brokers, не будет каких-то однозначно правильных или неправильных ответов. Есть несколько вариантов, что делать дальше. И все зависит от того, как конкретный инвестор сам для себя оценивает все риски, с чем он готов мириться, а чего хотел бы избежать.
* * *
Подписывайтесь на мой Telegram-канал
Добрый день.
> Однако, если IB начнет закрывать счета инвесторам, проживающим в России, и инвестор не захочет возвращать все в РФ, можно будет, не продавая активы в IB, просто перевести их из Interactive Brokers на брокерский счет в тот же Казахстан.
Т.е. к примеру паи американских ETF окажутся у казахстанского брокера (в его депозитарии)? Но продать их через него будет нельзя? Тогда неясен смысл операции. Хотелось бы знать, на какие рынки он дает доступ, куда можно через него инвестировать? Только в местные ценные бумаги, плюс вероятно в местной валюте?
Добрый день.
Казахстанские брокеры дают доступ к зарубежным биржам. Поэтому при необходимости можно будет продавать или покупать соответствующие ETF на американских или на европейских биржах через казахстанского брокера.
Требуется ли при этом статус квалифицированного инвестора?
Нет, как и при инвестировании через любых других зарубежных брокеров, российский статус квалифицированного инвестора для этого не нужен. Этот статус нужен только при инвестициях через российских брокеров.
Спасибо. Тогда может быть знаете также, как обстоят дела со страхованием такого брокерского счета? Страховки нет, как и в России?
Страховок брокерских счетов в Казахстане, к сожалению, нет
Добрый день, не могли бы вы подсказать какие брокеры имеют зарубежных дочек «в более «дальних» странах типа Кипра, Белиза и ОАЭ». Особенно интересует ОАЭ. Спасибо
Добрый день. Кипр — Финам, БКС, Церих. Белиз — Фридом Финанс, ОАЭ — БКС (вполне возможно, что список неполный, т.к. точной информации обо всех российских брокерах и их дочках у меня нет).
Сергей, большое спасибо за статью.
Какие брокеры в Казахстане дают доступ на зарубежные биржи? Может быть, порекомендуете какой-то?
А про брокеров в узбекистане есть практический опыт?
Спасибо!
По брокерам — в Казахстане — Freedom Finance, Halyk Finance.
По Узбекистану лично у меня никакой информации и практики нет, однако, вроде бы, есть примеры тех, кто открывал там брокерские счета, но, находясь в самом Узбекистане.
ФХы