В последнее время на рынке появляется все больше фондов, которые выплачивают владельцам паев регулярный доход как дивиденды по акциям или купоны по облигациям. Не так давно попалась на глаза статья от управляющей компании Т-Капитал о том, что налог, который удерживается с выплат от их биржевого ПИФа TPAY, можно будет уменьшить за счет убытка от продажи ценных бумаг.
Пока оставим в стороне рассуждения о том, насколько такие БПИФы с постоянными выплатами в принципе нужны в портфеле инвестора. Мне же стало интересно, что именно поменялось в отношении налогов с выплат от БПИФов, ЗПИФов и других паевых фондов.
Как было раньше
В 2024 году и ранее такие выплаты в справках 2-НДФЛ от управляющих компаний и брокеров, как правило, отражались по коду дохода «4800» — «иные доходы».
Плюс здесь в том, что, с точки зрения налогов, такой доход можно отнести к «основной» налоговой базе, к которой применяются налоговые вычеты – стандартные, социальные, вычет на сумму взносов на ИИС и т.п. Поэтому, если кто-то, например, в 2024 году получал выплаты от БПИФов, ЗПИФов или других фондов, по которым код дохода был 4800, то при желании можно немного «заморочиться» и частично вернуть НДФЛ, удержанный с этих выплат. Нужно будет подать декларацию и указать в ней поступивший доход и налоговые вычеты, если условия для получения этих вычетов были выполнены.
Как стало с 2025 года
Однако в конце прошлого года произошли изменения. С 2025 года доход в виде «выплат от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд» (так выплаты от ПИФов называются официально), включили в состав доходов от операций с ценными бумагами (см абзац 1 пункта 7 статьи 214.1 НК РФ с 01.01.2025 г.).
К таким доходам относится также продажа ценных бумаг и купоны по облигациям. В результате с 2025 года код дохода по выплатам от БПИФов и открытых ПИФов в справке 2-НДФЛ должен указываться как «1530 – Доход от реализации ценных бумаг, которые обращаются на организованном рынке».
Плюс от этой ситуации в том, что, действительно, полученный от фондов доход при расчете НДФЛ можно будет уменьшить на сумму убытка от продажи бумаг, который был получен в этот же год или в предыдущие годы. Минус же в том, что к доходам от выплат фондов (если в справке 2-НДФЛ они будут отображаться с кодом дохода 1530) уже нельзя будет применить никакие другие налоговые вычеты.
Кроме того, пока не очень понятно, что будет с выплатами от ЗПИФов. В отличие от БПИФов и открытых ПИФов, закрытые ПИФы по умолчанию не относятся к ценным бумагам, которые обращаются на бирже. Правда, часть ЗПИФов торгуется на бирже, поэтому потенциально по выплатам от таких фондов также может быть указан код «1530».
Либо же, как вариант, код дохода по выплатам от ЗПИФов может быть «1531» — «Доход от реализации ценных бумаг, которые не обращаются на организованном рынке». Однако в этом случае с таким доходом будет не очень хорошая ситуация. К нему уже нельзя будет применить «старые» налоговые вычеты, как было в 2024 году и ранее. Но при этом и с убытком от продажи ценных бумаг на бирже его тоже не просуммировать, т.к. налоги по ценным бумагам, которые торгуются на бирже и которые не торгуются на бирже, рассчитываются отдельно друг от друга.
Поэтому ситуацию с кодом дохода по выплатам ЗПИФов в 2025 году имеет смысл проверить позже уже на практике.
Итого
Учитывая, что интерес к фондам с выплатой дохода постепенно растет, то и вопрос уменьшения налога с такого дохода, по всей видимости, будет становиться все более актуальным.
При этом с 2025 года изменился способ уменьшения этого налога. Сложно сказать, какой из двух способов лучше – с помощью налоговых вычетов (как было до 2025 г.) или с помощью учета убытка от продажи бумаг (как стало с 2025 года). Скорее, это все будет зависеть от конкретного инвестора и тех операций, которые он осуществлял.
Поэтому пока приходится просто отслеживать подобные изменения и по возможности пользоваться теми вариантами уменьшения налогов, которые доступны в данный момент.