Инвестирование и сопровождение

 

Вокруг себя – в газетах, радио, по телевизору, в интернете  — мы слышим множество прогнозов о том, что будет с российской  и мировой экономикой, какой будет курс  доллара по отношению  к рублю, сколько будет стоить золото, на сколько процентов вырастет или упадет фондовый рынок и т.д. и т п. При этом данные прогнозы зачастую прямо противоположны друг другу.  Как же в них ориентироваться, чтобы успешно инвестировать свой капитал?

На самом деле, все это нужно просто не слушать. Никто точно не знает, что же будет с российской или мировой экономикой, долларом, золотом, фондовым рынком. И следовать каким-либо советам от множества различных аналитиков очень часто окажется себе дороже. 

Можно попытаться разобраться во всем самостоятельно – изучать ситуацию в экономике, на фондовом рынке, исследовать финансовые отчетности компаний и т.п.  И на основании сделанных выводов самому инвестировать в те ценные бумаги или активы, которые, как вам кажется, покажут доходность выше рыночной. Другими словами,  выше доходности общепризнанных рыночных индексов (индекс ММВБ, S&P 500 и др.).  Некоторым инвесторам это удается.

Однако показывать такой результат на протяжении длительного промежутка времени очень сложно. Кроме того, нужно понимать, что такой подход к инвестированию потребует определенных усилий, знаний и достаточно много свободного времени для анализа ситуации на рынке, отчетности компаний и т.д. 

Но есть и другой путь.  Вместо того чтобы выбирать  отдельные ценные бумаги, валюту или страну для инвестирования, можно составить инвестиционный портфель, сразу включающий в себя  разные классы  активов (акции, облигации, недвижимость и др.), страны и валюты.

При этом внутри каждый из этих классов должен быть  хорошо диверсифицирован. Другими словами, включать в себя множество акций, облигаций и т.д. Кроме того,  активы в портфеле должны по-разному реагировать на одну и ту же ситуацию на рынках  (в идеале — если стоимость одних активов падает, стоимость других активов растет). 

Именно такой  разносторонний  инвестиционный портфель позволит спокойно чувствовать при любом изменении курсов валют, проблемах в экономике отдельных стран и регионов, падении стоимости каких-либо классов активов.

После составления портфеля нет необходимости вносить в него частые изменения Как правило, достаточно это делать не чаще раза в год.  Причем изменения эти будут касаться восстановления в портфеле первоначального процентного соотношения классов активов.   Однако срок инвестирования при этом должен быть длительным — не менее 5-10 лет, а лучше и еще больше.  

Такая пассивная стратегия инвестирования за рубежом обозначается термином «Asset Allocation» или «Распределение активов». Этот подход хорошо известен на Западе и является достаточно популярным у зарубежных консультантов и инвестиционных компаний. Он становится все более популярным и в нашей стране.

Суть описанного выше пассивного подхода к инвестированию сводится к тому, что инвестор отказывается от попытки переиграть рынок. Он соглашается на рыночную доходность, не следит пристально за тем, что происходит на рынке  и осуществляет операции очень редко.

Наиболее полезные инвестиционные инструменты при таком подходе – это паевые инвестиционные фонды (взаимные фонды) и ETF, которые просто повторяют некий фондовый индекс и имеют небольшие комиссии за управление.  При владении этими инструментами затраты инвестора будут оставаться на минимальном уровне. Кроме того, пассивное инвестирование в индекс на длительном промежутке времени  в большинстве случаев будет гораздо эффективнее активного инвестирования. По статистике более 80% активных управляющих и активных фондов в долгосрочной перспективе показывают результаты хуже рыночных индексов. Эти данные справедливы как для России, так и для иностранных рынков. 

Правда, при таком пассивном инвестировании очень важно:

           • выбрать надежного и не очень дорогого инвестиционного посредника (брокера, страховую компанию), через которого будет осуществляться инвестирование;

           • грамотно определить структуру инвестиционного портфеля (подобрать необходимые классы и группы активов, определить их соотношение), исходя из целей инвестора, его особенностей и имеющихся у него сумм;

 

Сформировать такой инвестиционный портфель можно самому, предварительно изучив принципы составления портфеля, инвестирования через различных посредников и выбора инвестиционных фондов (самостоятельно собрав всю информацию из интернета и книг или посетив семинары, вебинары или дистанционные курсы).

Либо можно воспользоваться услугой по составлению инвестиционного портфеля.

Для желающих инвестировать на зарубежных рынках существует несколько вариантов данной услуги:

Варианты  Стандарт Максимум
• Беседа по скайпу: обсуждение целей, срока и сумм инвестирования, обсуждение пожеланий инвестора, выбор оптимального способа инвестирования + +
• Помощь в открытии счета за рубежом + +
• Помощь в переводе денежных средств за рубеж + +
• Примеры типовых инвестиционных портфелей — распределение по активам (с указанием конкретных фондов/инструментов для инвестирования), по валютам, по уровню риска, по странам + +
•  Описание фондов и прочих активов, которые интересуют инвестора + +
• Расчет показателей доходности и риска за последние 1 год, 3 года, 5 лет, 10 лет по активам  + +
• Дивидендная доходность за последний год и расчет примерной суммы дивидендов  + +
• Сравнение показателей портфелей с бенчмарками (индекс S&P 500, индекс ММВБ, инфляция в РФ) + +
• Помощь в приобретении активов:  + +
— инструкция по осуществлению сделок  + +
— расчет конкретного количества паев/ценных бумаг для приобретения  + +
 Диагностика финансового состояния, выводы и рекомендации +
Составление инвестиционного плана: +
—  расчет достижимости финансовых целей инвестора +
 определение оптимального варианта достижения финансовых целей с учетом их приоритетности и срока достижения +
• Расчет изменения стоимости портфеля с учетом пополнения портфеля  +
Стоимость 30 000 руб. 60 000 руб.
Оплатить Оплатить

 

Вместе с составлением портфеля  сразу по льготной цене можно заказать годовое сопровождение (включающее ответы на возникающие в течение года вопросы, ежеквартальные отчеты по портфелю, расчет ребалансировки портфеля) и заполнение налоговой декларации по итогам года

Варианты Стандарт плюс  Максимум плюс
• Портфель — Стандарт +
• Портфель — Максимум +
• Сопровождение инвестора в течение 1 года после начала инвестирования + +
• Подготовка налоговой отчетности по зарубежному счету по окончании календарного года + +
Стоимость 60 000 руб. 90 000 руб.
Оплатить Оплатить

 

Все вопросы, возникающие по ходу составления портфеля и в течение месяца после подготовки итогового заключения, обсуждаются по электронной почте или в скайпе

Срок составления портфеля – до 2 недель

 

Примеры типовых инвестиционных портфелей можно посмотреть в разделе «Примеры».

 

Для желающих инвестировать только на российском рынке  подробная информация представлена по ссылке.

 

Помните: инвестиционный портфель не должен «идеальным». Он должен обеспечивать оптимальное для инвестора соотношение доходности и риска и быть таким, чтобы инвестор не переживал о его текущем состоянии, а также смог его придерживаться.

«Основное, что должен давать вам портфель – это чувство того, что вы сделали правильный выбор на долгие годы».

из статьи о Джоне Богле (автор – Элизабет Макбрайд)