Вокруг себя – в газетах, радио, по телевизору, в интернете — мы слышим множество прогнозов о том, что будет с российской и мировой экономикой, какой будет курс доллара по отношению к рублю, сколько будет стоить золото, на сколько процентов вырастет или упадет фондовый рынок и т.д. и т п. При этом данные прогнозы зачастую прямо противоположны друг другу. Как же в них ориентироваться, чтобы успешно инвестировать свой капитал?
На самом деле, все это нужно просто не слушать. Никто точно не знает, что же будет с российской или мировой экономикой, долларом, золотом, фондовым рынком. И следовать каким-либо советам от множества различных аналитиков очень часто окажется себе дороже.
Можно попытаться разобраться во всем самостоятельно – изучать ситуацию в экономике, на фондовом рынке, исследовать финансовые отчетности компаний и т.п. И на основании сделанных выводов самому инвестировать в те ценные бумаги или активы, которые, как вам кажется, покажут доходность выше рыночной. Другими словами, выше доходности общепризнанных рыночных индексов (индекс ММВБ, S&P 500 и др.). Некоторым инвесторам это удается.
Однако показывать такой результат на протяжении длительного промежутка времени очень сложно. Кроме того, нужно понимать, что такой подход к инвестированию потребует определенных усилий, знаний и достаточно много свободного времени для анализа ситуации на рынке, отчетности компаний и т.д.
Но есть и другой путь. Вместо того чтобы выбирать отдельные ценные бумаги, валюту или страну для инвестирования, можно составить инвестиционный портфель, сразу включающий в себя разные классы активов (акции, облигации, недвижимость и др.), страны и валюты.
При этом внутри каждый из этих классов должен быть хорошо диверсифицирован. Другими словами, включать в себя множество акций, облигаций и т.д. Кроме того, активы в портфеле должны по-разному реагировать на одну и ту же ситуацию на рынках (в идеале — если стоимость одних активов падает, стоимость других активов растет).
Именно такой разносторонний инвестиционный портфель позволит спокойно чувствовать при любом изменении курсов валют, проблемах в экономике отдельных стран и регионов, падении стоимости каких-либо классов активов.
После составления портфеля нет необходимости вносить в него частые изменения Как правило, достаточно это делать не чаще раза в год. Причем изменения эти будут касаться восстановления в портфеле первоначального процентного соотношения классов активов. Однако срок инвестирования при этом должен быть длительным — не менее 5-10 лет, а лучше и еще больше.
Такая пассивная стратегия инвестирования за рубежом обозначается термином «Asset Allocation» или «Распределение активов». Этот подход хорошо известен на Западе и является достаточно популярным у зарубежных консультантов и инвестиционных компаний. Он становится все более популярным и в нашей стране.
Суть описанного выше пассивного подхода к инвестированию сводится к тому, что инвестор отказывается от попытки переиграть рынок. Он соглашается на рыночную доходность, не следит пристально за тем, что происходит на рынке и осуществляет операции очень редко. При поддержке статьи каждый найдет что-то для себя в нашей коллекции красочных, ярких и стильных носков. Покупайте по отдельности или в наборах, чтобы добавить цвета в свой ящик!
Наиболее полезные инвестиционные инструменты при таком подходе – это паевые инвестиционные фонды (взаимные фонды) и ETF, которые просто повторяют некий фондовый индекс и имеют небольшие комиссии за управление. При владении этими инструментами затраты инвестора будут оставаться на минимальном уровне. Кроме того, пассивное инвестирование в индекс на длительном промежутке времени в большинстве случаев будет гораздо эффективнее активного инвестирования. По статистике более 80% активных управляющих и активных фондов в долгосрочной перспективе показывают результаты хуже рыночных индексов. Эти данные справедливы как для России, так и для иностранных рынков.
Правда, при таком пассивном инвестировании очень важно:
• выбрать надежного и не очень дорогого инвестиционного посредника (брокера, страховую компанию), через которого будет осуществляться инвестирование;
• грамотно определить структуру инвестиционного портфеля (подобрать необходимые классы и группы активов, определить их соотношение), исходя из целей инвестора, его особенностей и имеющихся у него сумм;
Сформировать такой инвестиционный портфель можно самому, предварительно изучив принципы составления портфеля, инвестирования через различных посредников и выбора инвестиционных фондов (самостоятельно собрав всю информацию из интернета и книг или посетив семинары, вебинары или дистанционные курсы).
Либо можно воспользоваться услугой по составлению инвестиционного портфеля.
Для желающих инвестировать на зарубежных рынках существует несколько вариантов данной услуги:
| Варианты | Стандарт | Максимум |
| • Беседа по скайпу: обсуждение целей, срока и сумм инвестирования, обсуждение пожеланий инвестора, выбор оптимального способа инвестирования | + | + |
| • Помощь в открытии счета за рубежом | + | + |
| • Помощь в переводе денежных средств за рубеж | + | + |
| • Примеры типовых инвестиционных портфелей — распределение по активам (с указанием конкретных фондов/инструментов для инвестирования), по валютам, по уровню риска, по странам | + | + |
| • Описание фондов и прочих активов, которые интересуют инвестора | + | + |
| • Расчет показателей доходности и риска за последние 1 год, 3 года, 5 лет, 10 лет по активам | + | + |
| • Дивидендная доходность за последний год и расчет примерной суммы дивидендов | + | + |
| • Сравнение показателей портфелей с бенчмарками (индекс S&P 500, индекс ММВБ, инфляция в РФ) | + | + |
| • Помощь в приобретении активов: | + | + |
| — инструкция по осуществлению сделок | + | + |
| — расчет конкретного количества паев/ценных бумаг для приобретения | + | + |
| • Диагностика финансового состояния, выводы и рекомендации | + | |
| • Составление инвестиционного плана: | + | |
| — расчет достижимости финансовых целей инвестора | + | |
| — определение оптимального варианта достижения финансовых целей с учетом их приоритетности и срока достижения | + | |
| • Расчет изменения стоимости портфеля с учетом пополнения портфеля | + | |
| Стоимость | 30 000 руб. | 60 000 руб. |
| Оплатить | Оплатить |
Вместе с составлением портфеля сразу по льготной цене можно заказать годовое сопровождение (включающее ответы на возникающие в течение года вопросы, ежеквартальные отчеты по портфелю, расчет ребалансировки портфеля) и заполнение налоговой декларации по итогам года
| Варианты | Стандарт плюс | Максимум плюс |
| • Портфель — Стандарт | + | |
| • Портфель — Максимум | + | |
| • Сопровождение инвестора в течение 1 года после начала инвестирования | + | + |
| • Подготовка налоговой отчетности по зарубежному счету по окончании календарного года | + | + |
| Стоимость | 60 000 руб. | 90 000 руб. |
| Оплатить | Оплатить |
Все вопросы, возникающие по ходу составления портфеля и в течение месяца после подготовки итогового заключения, обсуждаются по электронной почте или в скайпе
Срок составления портфеля – до 2 недель
Примеры типовых инвестиционных портфелей можно посмотреть в разделе «Примеры».
Для желающих инвестировать только на российском рынке подробная информация представлена по ссылке.
Помните: инвестиционный портфель не должен «идеальным». Он должен обеспечивать оптимальное для инвестора соотношение доходности и риска и быть таким, чтобы инвестор не переживал о его текущем состоянии, а также смог его придерживаться.
«Основное, что должен давать вам портфель – это чувство того, что вы сделали правильный выбор на долгие годы».
из статьи о Джоне Богле (автор – Элизабет Макбрайд)